As estatísticas monetárias e de crédito, divulgadas pelo Banco Central (BC), revelam que as taxas de juros cobradas das famílias brasileiras permanecem em patamares elevados. Em junho, a taxa média de juros do crédito livre para pessoas físicas alcançou expressivos 64% ao ano, indicando um aumento de 1,2 ponto percentual (p.p.) no mês e de 4,6 p.p. em 12 meses. Este cenário é acompanhado pelo crescimento da inadimplência e do comprometimento da renda.
Detalhes das Taxas de Juros e Spread Bancário
O principal fator que contribuiu para a elevação dos juros para pessoas físicas foi o aumento das taxas do crédito pessoal não consignado, que registrou uma alta de 7 p.p. no período. Ao considerar todas as modalidades de crédito, a taxa média de juros das concessões atingiu 33,4% ao ano, com uma elevação de 0,2 p.p. em relação a maio e de 1,5 p.p. na comparação anual.
O spread bancário, por sua vez, manteve-se estável em 21,9 p.p. no mês, mas demonstrou um crescimento de 1,1 p.p. em relação ao registrado no mesmo período do ano anterior.
Inadimplência e Endividamento Familiar
A inadimplência da carteira total de crédito do Sistema Financeiro Nacional (SFN) fechou junho em 4,7%, permanecendo estável no mês, mas com um aumento de 1 p.p. na comparação anual. No segmento das famílias, a taxa de inadimplência foi de 5,6%, evidenciando uma elevação de 1,2 p.p. em 12 meses.
No crédito livre, a inadimplência alcançou 6,2% da carteira, mantendo-se estável mensalmente, porém 0,9 p.p. superior ao observado há um ano. Para as famílias, o indicador nesse segmento permaneceu em 7,6%, com um avanço anual de 1,1 p.p.
O endividamento das famílias brasileiras em maio atingiu 49,8%, com uma leve redução de 0,1 p.p. no mês, mas um aumento de 0,9 p.p. em 12 meses. O comprometimento da renda com o pagamento de dívidas alcançou 28,5%, registrando alta de 0,1 p.p. frente a abril e de 1,3 p.p. na comparação anual.
Panorama do Crédito no Sistema Financeiro Nacional
Saldo e Crescimento do Crédito
O saldo das operações de crédito do SFN totalizou R$ 7,4 trilhões em junho, apresentando um crescimento de 0,7% no mês e uma expansão acumulada de 9,7% em 12 meses. O crédito direcionado especificamente às famílias somou R$ 4,6 trilhões, com um aumento de 0,2% no mês e de 10,8% em um ano.
O saldo do crédito livre para pessoas físicas atingiu R$ 2,5 trilhões. Apesar da alta de 11,2% em 12 meses, houve um recuo de 0,1% em relação a maio, explicado principalmente pelas reduções nas carteiras de aquisição de veículos e de crédito pessoal não consignado sem garantias reais. As concessões totais de crédito, com ajuste sazonal, cresceram 0,4% no mês, impulsionadas pelas operações com empresas (aumento de 1,4%), enquanto as concessões às famílias recuaram 0,2%.
Crédito Ampliado no Setor Não Financeiro
Visão Geral do Crédito Ampliado
O crédito ampliado ao setor não financeiro totalizou R$ 21,7 trilhões em junho, equivalente a 164,3% do Produto Interno Bruto (PIB). A expansão mensal foi de 0,9%, resultado do aumento de títulos públicos (0,7%), empréstimos concedidos pelo SFN (0,6%) e empréstimos externos (2,3%), influenciados pela depreciação cambial de 2,37% no período.
Desde junho do ano passado, o crédito ampliado cresceu 11,9%, com destaque para as expansões de títulos públicos (15%), empréstimos do SFN (9,4%) e títulos privados de dívida (16%).
Crédito Ampliado para Empresas
Para as empresas, o crédito ampliado atingiu R$ 7,2 trilhões em junho, correspondendo a 54,7% do PIB. Esse desempenho foi impulsionado pelo aumento de empréstimos externos (2,4%), empréstimos do SFN (1,1%) e títulos privados de dívida (1%).
Em 12 meses, a expansão acumulada para as empresas chegou a 8,2%, sustentada principalmente pelo avanço dos títulos de dívida (14,2%) e dos empréstimos do sistema financeiro (7,1%).
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